股指期貨是什麼
股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱爲股價指數期貨、期指，是指以股價指數爲標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作爲期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分爲兩大類，商品期貨與金融期貨。
期貨就是按照約定價格超前進行買賣的交易合約,期貨交易分爲投機和交割,投機通過低買高賣或者高賣低買來賺取價差,交割是事先鎖定交易價格在未來執行的買賣交易.以黃金期貨爲例,20160401黃金價格爲1211美元/盎司,甲和乙簽訂1盎司交割日期爲20160701的黃金期貨合約,甲爲買方,乙爲賣方,如果20160701合約到期,黃金價格達到1300美元/盎司,乙依然以1211美元/盎司的把1盎司黃金賣給甲。
期貨交易分爲做空和做多,做空是先賣後買,做多是先買後賣,舉個例子,20171030 9:36的滬深300期指爲4030點,預期價格會下跌,於是我賣出開倉一手股指期貨合約,保證金比例爲15%,則佔用的保證金爲4030*300*15%=181350元,賬戶上再留有一些餘額共計20萬,10:06價格跌至3960點,我選擇買入平倉,那麼盈利爲(4030點-3960點)*300元/點=21000元,收益率爲21000/200000=10.5%,預期隨後價格會上漲,於是我又買入開倉一手股指期貨合約,13:23價格達到3990點,我選擇賣出平倉,那麼盈利爲(3990點-3960點)*300元/點=9000元,收益率爲4.5%,通過兩次操作全天收益率爲15%,但方向做反的那一方收益率就是-15%。
股指期貨是什麼意思?
股價指數期貨(SPIF)，全稱股票價格指數期貨，也可稱爲股價指數期貨和期貨指數，是指以股票價格指數爲標的物的標準化期貨合約。雙方約定，在未來特定日期，可以按照事先確定的股價指數大小買賣標的指數，到期後以現金結算差價。股指期貨交易作爲期貨交易的一種類型，其特點和流程與普通商品期貨交易基本相同。股指是期貨的一種。期貨大致可以分爲兩類，商品期貨和金融期貨。
什麼叫股指期貨
股指期貨英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱爲股價指數期貨、期指，是指以股價指數爲標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作爲期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分爲兩大類，商品期貨與金融期貨。
什麼是 股指期貨（解釋）
基本概念
股指期貨的全稱是股票價格指數期貨，也可稱爲股價指數期貨、期指，是指以股價指數爲標的物的標準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作爲期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。
世界主要股指期貨市場簡介
標準·普爾500指數
標準·普爾500指數是由標準·普爾公司1957年開始編制的。最初的成份股由425種工業股票、15種鐵路股票和60種公用事業股票組成。從1976年7月1日開始，其成份股改由400種工業股票、20種運輸業股票、40種公用事業股票和40種金融業股票組成。它以1941年至1942年爲基期，基期指數定爲 10，採用加權平均法進行計算，以股票上市量爲權數，按基期進行加權計算。與道·瓊斯工業平均股票指數相比，標準·普爾500指數具有采樣面廣、代表性強、精確度高、連續性好等特點，被普遍認爲是一種理想的股票指數期貨合約的標的。
道·瓊斯平均價格指數
道·瓊斯平均價格指數簡稱道·瓊斯平均指數，是目前人們最熟悉、歷史最悠久、最具權威性的一種股票指數，其基期爲1928年10月l日，基期指數爲100。道·瓊斯股票指數的計算方法幾經調整，現在採用的是除數修正法，即不是直接用基期的股票指數作除數，而是先根據成份股的變動情況計算出一個新除數，然後用該除數除報告期股價總額，得出新的股票指數。目前，道·瓊斯工業平均股票指數共分四組：第一類是工業平均數，由30種具有代表性的大工業公司的股票組成；第二組是運輸業20家鐵路公司的股票價格指數；第三組是15家公用事業公司的股票指數；第四組爲綜合指數，是用前三組的65種股票加總計算得出的指數。人們常說的道·瓊斯股票指數通常是指第一組，即道·瓊斯工業平均數。
英國金融時報股票指數
金融時報股票指數是由倫敦證券交易所編制，並在《金融時報》上發佈的股票指數。根據樣本股票的種數，金融時報股票指數分爲30種股票指數、100種股票指數和500種股票指數等三種指數。目前常用的是金融時報工業普通股票指數，其成份股由30種代表性的工業公司的股票構成，最初以1935年7月l日爲基期，後來調整爲以1962年4月10日爲基期，基期指數爲100，採用幾何平均法計算。而作爲股票指數期貨合約標的的金融時報指數則是以市場上交易較頻繁的100種股票爲樣本編制的指數，其基期爲1984年1月3日，基期指數爲1000。
日經股票平均指數
日經股票平均指數的編制始於1949年，它是由東京股票交易所第一組掛牌的225種股票的價格所組成．這個由日本經濟新聞有限公司(NKS)計算和管理的指數，通過主要國際價格報道媒體加以傳播，並且被各國廣泛用來作爲代表日本股市的參照物。
1986年9月，新加坡國際金融交易所(SIMEX)推出日經225股票指數期貨，成爲一個重大的歷史性發展里程碑。此後，日經225股票指數期貨及期權的交易，也成爲了許多日本證券商投資策略的組成部分。
香港恆生指數
恆生指數是由香港恆生銀行於1969年11月24日開始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數。該指數的成份股由在香港上市的較有代表性的33家公司的股票構成，其中金融業4種、公用事業6種、地產業9種、其他行業14種。恆生指數最初以 1964年7月31日爲基期，基期指數爲100，以成份股的發行股數爲權數，採用加權平均法計算。後由於技術原因改爲以1984年1月13日爲基期，基期指數定爲975．47。恆生指數現已成爲反映香港政治、經濟和社會狀況的主要風向標。
